星欧

文 丨 汗青

出品丨鳌头财经

一边手握数亿的流量池，一边面对着高达万亿规模的互联网金融市场，很难有互联网企业不动心，快手也不例外。

近日，天眼查显示上海盛大保险经纪有限责任公司全资股东海南众合云联科技有限公司发生了股权变更，由“海南众合云睿科技有限公司100%控股”变更为“成都快购科技有限公司100%控股”，成都快购科技有限公司则是北京快手科技有限公司的全资子公司。

4个月前刚刚拿下网络小贷牌照，快手又通过收购的方式“曲线救国”，获得了保险经纪牌照，加之4年前获得的支付牌照，快手在金融领域的主要牌照相继补全，进军互联网金融领域的意图也愈发明显。

起大早，赶晚集 快手寻找新增长路径

互联网金融是块大蛋糕，谁都想来分一杯羹，4年前，快手便开始进行相关业务的布局。

鳌头财经了解到，2020年起，快手先后申请了“老铁支付”“老铁电商”“老铁严选”等商标，涉及网上银行、保险信息、金融管理、信用卡支付受理等服务，并在当年11月收购了支付机构易联支付，间接拿下支付牌照。

彼时的快手拿下支付牌照更多是为了电商业务服务，支付牌照可以帮助平台规避“二清”风险，所谓“二清”即二次清算，是央行在2017年明令禁止的电商平台经营模式，在这种模式下，顾客向商户支付的资金会先由平台保管，之后再由平台结算给商户。

尽管早早拿下支付牌照，但快手的“老铁支付”时至今日仍未上线。目前，快手商城的支付渠道只有“支付宝”“微信”和“银联”。这导致了第三方支付商每年都要从快手拿走一笔不菲的“分成”，快手财报显示，2023年其电商商品交易总额为1.18万亿元，支付渠道手续费为25.59亿元。

“抖音和快手同一年拿下了各自的第一张支付牌照，目前抖音已经拥有了线上和线下的支付渠道，但快手的支付业务落地却慢了许多。”互联网行业分析人士向鳌头财经表示，“支付牌照不仅是电商的基础设施，也是互联网企业涉水金融业务、合规展业的前提，更是延伸到其他金融服务的关键环节，随着快手陆续拿下小贷、保险等牌照，快手的相关业务建设必须加快。”

快手在支付领域可谓“起了个大早却赶了个晚集”，从另一个角度看，快手现在进军互联网金融领域，也是为了寻找新的业绩增量。

2023年，快手实现了全年盈利，今年一季度也延续了盈利的态势。历史财报显示，快手2023年实现营收1134.7亿元，实现净利润64亿元，实现经调整净利润102.7亿元，首次实现全年盈利；今年一季度，实现营收294亿元，实现经调整净利润43.9亿元。

但在另一方面，快手电商业务的增速出现了放缓甚至停滞的迹象，2020至2023年，快手电商交易额增速分别为539.10%、78.41%、32.52%、31.43%，今年一季度，快手电商业务交易额增速降到了28.2%，基本与去年同期持平。

随着快手电商交易规模的扩大，其增长速度也逐渐见顶。与此同时，快手的直播业务营收还在今年一季度下滑，同比减少了8%至85.75亿元。

如此背景下，快手倘若想持续保持盈利能力，互联网金融可以成为最好的现金牛。

互联网金融生意难做 快手面临挑战

就目前而言，快手支付、网贷、保险等互联网金融业务仍处于落地阶段，具体开展仍需要一段时间，但互联网金融并没有想象中那么美好。

首先便是合规问题。高利率、暴力催收是互联网金融老生常谈的问题，在快手助贷业务的服务提供商中，此类问题层出不穷。

鳌头财经查询快手借钱板块发现，其展出了洋钱罐、省呗、好会借、360借条和拍拍贷5家第三方服务商，在消费调解平台黑猫投诉上，这5家平台的累计投诉量高达12万条，其中拍拍贷以47298条投诉居于榜首。

尽管并未直接参与互联网借贷业务，但为相关平台引流已经让快手“引火烧身”，黑猫投诉上有不少用户表示，在快手借钱上进行消费贷的过程中遭遇了高利率、暴力催收、高额担保费等问题。

“快手目前在互联网金融领域的参与程度较低，仅提供为贷款平台引流的助贷业务，在拿到牌照之后，可能会遵循互联网金融平台的既有路线推出贷款产品或信用产品。”前述分析人士表示。

快手目前做的仍是“卖流量”的生意，而且是“卖两头”，不仅将流量卖给互联网金融机构，也将流量卖给“反催收”相关人员。所谓“反催收”便是相关博主或人员利用贷款逾期人员的恐惧心理，教唆贷款人恶意投诉或有偿代理投诉、协商还款等，最终达到减免息费、本金、甚至索赔等目的。

鳌头财经了解到，此前快手曾启动过针对“反催收”内容的专项治理，封禁了多个账号，但目前平台上仍有大量“反催收”相关内容，相关内容在快手的盛行也反映出了快手可能面对的另一项风险——回款率。

在快手的用户构成中，低收入、低年龄、低学历的用户居多，此类人群应对金融风险能力较差，更下沉的用户群体意味着快手相较于其他平台有着更大的回款压力和违约风险。

如此情况下，如何平衡好产品利率、合规和回款率是快手开展金融服务的一大挑战，快手进军互联网金融领域，任重道远。